近來股市行情隨著美國總統川普政策跳上跳下，每天的波動都很大，而坊間有不少以投資公司、顧問公司或專業操盤手名義招攬投顧會員，更有直接幫忙代客操作的服務，在行情波動劇烈時，常常發生投資人因誤信所謂的「專業操盤手」的建議及操作，最終造成投資人血本無歸，而違法代操及違法投顧可能涉及的相關法律責任為何，本篇文章將帶您深入了解違法代操及違法投顧的法律風險，讓投資人避免踩雷。

什麼是違法代操？

「違法代操」又泛稱為代客操作，指的是未經主管機關許可而幫他人執行投資或交易股票的行為。依據《證券投資信託及顧問法》等相關法規，合法代客操作應由合法機構（如投信、投顧公司）並取得金管會經營全權委託投資營業執照才是合法代操，否則即屬違法。

什麼是違法投顧？

「違法投顧」指的是未經主管機關許可，向他人提供股票分析意見或推介建議，並向他人或第三人收取報酬。而須特別注意的是，如果只是提供一般性之證券投資資訊(例如：證交所統計三大法人買賣金額、法人買賣超排行等) 非以直接或間接從事個別股票分析或推介建議，並不在處罰之範圍內。

違法代操及違法投顧可能的法律責任

1. 刑事責任

《證券投資信託及顧問法》第107條：有下列情事之一者，處五年以下有期徒刑，併科新臺幣一百萬元以上五千萬元以下罰金：一、未經主管機關許可，經營證券投資信託業務、證券投資顧問業務、全權委託投資業務或其他應經主管機關核准之業務。

2. 民事責任

投資人若因違法代操或投顧受有損害，可依《民法》第184條規定主張損害賠償。

常見違法代操及投顧手法與風險

• LINE群組或社群媒體推薦飆股，宣稱「穩賺不賠」，鼓吹加入會員

• 假冒合法投顧老師、金融專家或專業操盤手，私下收費操盤

違法代操及投顧不僅風險極高，還可能涉及刑事責任與民事責任。投資人應該選擇合法合規管道，切勿輕信網路上的「保證獲利」話術，以免落入違法陷阱。如果您懷疑自己遭遇違法代操及投顧，建議立即尋求專業法律意見，以保障自身權益！

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